bullet

Dow Jones

bullet26-november-2006.
bullet.
bulletBijgewerkt 19-02-2011
bullet.
bulletGann gebruikte diverse methoden om een grafiek te analyseren, maar elke methode heeft in principe als grondslag de herkenning of opsporing van bepaalde patronen.
bulletHet lijkt me wel zinvol om wat verschillende manieren toe te passen op de Dow Jones, en we maken daarmee vandaag een begin.
bulletIk heb voor de Dow Jones data vanaf 1885, en de data vanaf 1885 tot en met juli 1914 is aangepast, omdat de index voor 31-7-1914 een andere samenstelling had omdat onder andere de transport index er in verwerkt zat.
bulletOp deze wijze hebben we ruim 120 jaar grafiek ter beschikking en voor gegevens van voor de datum 1885 heb ik nog wat materiaal in diverse tabellen staan.
bulletOmdat 120 jaar weergegeven in n grafiek een rommeltje wordt, heb ik de data weergegeven in 8 grafieken met elk ongeveer 17 jaar data zodat er telkens een kleine overlap aanwezig is.
bulletOnderstaande grafieken zijn maandgrafieken, en om elk jaar heb ik een rechthoek laten tekenen, omdat we deze rechthoeken in een later stadium nog weer voor een paar leuke technieken gaan gebruiken.
bulletDe grafieken zijn weergegeven als "miniatuur" en als u er op klikt met de muis wordt het een grote grafiek.
bulletWe lichten de grafieken er verderop in dit artikeltje  even apart uit.

1885-1902DOW-1885-1902.PNG (31341 bytes)    1901-1918DOW-1901-1918.PNG (30072 bytes)    1916-1932DOW-1916-1932.PNG (27038 bytes)    1932-1948DOW-1932-1948.PNG (38080 bytes)

1948-1964DOW-1948-1964.PNG (23905 bytes)    1962-1978DOW-1962-1978.PNG (41117 bytes)    1978-1994DOW-1978-1994.PNG (25738 bytes)    1991-2006DOW-1991-2006.PNG (26234 bytes)

bullet.
bulletAls u de moeite neemt om elke grafiek even apart te bekijken zal u onmiddellijk de blauwe 5 opvallen, en wel bij elk vijfde jaar, elk vijfde jaar is namelijk een bull-jaar, een jaar waar in de koersen stijgen.
bulletDit is dan een bevestiging van de woorden van Gann, waarin hij stelt:
bullet"the 4-th year is a Bear year ...but it lays the foundation of a bull market, the 5-th year".
bullet.
bulletInteressanter zijn echter de grafieken 1932-19481962-1978  en 1978-1994, en wel interessant voor de eventuele toekomst op kortere termijn.
bulletWe starten met de eerste:
bulletGrafiek 1932-1948

bulletIn dit stukje grafiek ligt de laagste koers in 1932 op 40,6 waarna een stijging volgt naar 195,6 in 1937 waarna in relatief korte tijd een stevige daling plaats vindt.
bulletEen daling van 50% ofwel een retracement van 63,3%
bulletIn 1942 zien we een lage koers op 92,7 waarna er een stijging plaats vindt tot in het jaar 1946 op een koerswaarde van 213,4 wederom gevolgd door een daling in relatief korte tijd tot 162,8
bulletEen daling van 23,7% ofwel een retracement van 41,9%
bullet.
bulletGrafiek 1962-1978

bulletIn 1962 zien we een koersbodem op de waarde 533,5 welke werd gevolgd door een stijging naar de waarde 1001,1 in het jaar 1966 waarna er in relatief korte tijd een beste daling plaats vond tot de waarde 739,6.
bulletDat is een daling van 26,1% ofwel een retracement van 55,9%.
bullet.
bulletGrafiek 1978-1994

bulletIn 1982 zien we een koersbodem op 773,6 gevolgd door een stijging naar de waarde 2746,7 in het jaar 1987 waarna in relatief korte tijd een daling plaats vond naar de waarde 1677,6.
bulletDat was een daling van 38,9% ofwel een retracement van 54,2%.
bullet.
bulletWe zien daar een duidelijk patroon, zodra de koers in het tweede jaar van een tiental (1-->0) een bodem neerzet volgt er in het zesde of zevende jaar een top gevolgd door een beste daling in relatief korte tijd.
bulletVers zal ons nog in het geheugen liggen dat de Dow in 2002 een bodem heeft geplaatst, waardoor we indien dit patroon zich weer herhaalt een top mogen verwachten in het jaar 2006-2007 waarna er weer een stevige daling verwacht mag worden.
bullet.
bulletIn tabelvorm:
bullet

Dal

Top

Retracement

percentage daling

1802

1806

x

57%

1932

1937

63,3%

50%

1942

1946

41,9%

23,7%

1962

1966

55,9%

26,1%

1982

1987

54,2%

38,9%

2002

??

??

??

bullet...
bullet..
bullet.
bullet19-02-2011
bulletBovenstaand stukje schreef ik in 2006, en nu kijken we even terug hoe en of dat volgens verwachting verlopen is.
bulletGann vertelde dat wanneer de koers een bodem plaatst in het tweede jaar, dat dan een top in het zesde of zevende jaar mag worden verwacht waarna een fikse daling zal inzetten.
bulletGrafiek 2002 - 2010:

bullet

De bodem werd geplaatst in 2002 ( het tweede jaar) rond de waarde 7197,4 waarna een forse stijging inzette van 7000 punten en de top werd geplaatst in 2007, het zevende jaar.

bullet

Daarna vond er een retracement plaats van meer dan 110% , ofwel een daling van 54,4%

bullet

Het regeltje van Gann ging dus weer op.

bullet

De tabel wordt dan nu als volgt:

bullet

 

bullet 
bullet 
bullet

Dal

Top

Retracement

percentage daling

1802

1806

x

57%

1932

1937

63,3%

50%

1942

1946

41,9%

23,7%

1962

1966

55,9%

26,1%

1982

1987

54,2%

38,9%

2002

2007

110,4%

54,4%

 

bulletWordt vervolgt, stay tuned ;)
bullet.
bulletVriendelijke groet,
bulletJan ;)
bullet.
bulletJan@jstas.com
bullet.
Disclaimer: Voor alles op deze website geldt: het zijn slechts ideen, verwachtingen en hersenspinsels. Ze hoeven niet te kloppen met de werkelijkheid. Handelen met deze gegevens op de beurs is derhalve voor eigen risico, en wordt afgeraden. U kunt daarbij al uw geld verliezen, en meer dan dat !!.