Ichimoku Kinko Hyo of cloud of wolkgrafiek
Ichimoku Kinko Hyo wordt veelvuldig gebruikt in de Aziatische ‘trading rooms’ sinds Hosodaj zijn boek publiceerde. Het is een succesvol systeem in de trading van valuta, grondstoffen, futures, en aandelen.
Evenwicht
in een oogopslag
De naam Kinko Hyo Ichimoku, die de grafiek omschrijft als "evenwicht in een oogopslag", beschrijft treffend het systeem en hoe het moet worden gebruikt.
Hoewel Ichimoku maakt gebruik van vijf verschillende lijnen of onderdelen, kunnen ze niet afzonderlijk worden gebruikt, bij het maken van trading beslissingen, maar kan enkel gebruikt worden als geheel om "in een oogopslag" een geïntegreerd "totaal beeld” van de koersevolutie te vormen.
Daarom zou een eenvoudige blik op een Ichimoku-grafiek de Ichimoku -beoefenaar een bijna onmiddellijke inzicht geven op het vlak van sentiment, dynamiek en kracht van de trend.
*
De Ichimoku -grafiek is samengesteld uit vijf aparte indicator lijnen.
Deze lijnen vormen samen het volledige "Ichimoku beeld".
Een samenvatting van hoe elke lijn wordt berekend, staat hieronder beschreven:
Turning line ("Tenkan Sen")
(Hoogste + laagste koerswaarde) / 2 voor de afgelopen
9 perioden
Standard Line ("Kijun Sen")
(Hoogste + laagste koerswaarde) / 2 voor de afgelopen
26 perioden
Lagging Line ("Chikou Span")
Huidige Slotkoers in tijd 26 perioden naar achteren
verschoven (in het verleden)
1ste leading line ("Senkou Span A")
(turning line + standard line) / 2 in de tijd 26 perioden naar voren verschoven (in de toekomst)
2nd leading line ("Senkou Span B")
(Hoogste + laagste koerswaarde) / 2 voor de afgelopen
52 perioden in de tijd 26 perioden naar voren verschoven (in de toekomst)
Ichimoku Settings
Zoals
u kunt zien in het onderwerp hierboven betreffende de verschillende lijnen
van de Ichimoku Kinko Hyo grafiek , heeft elke berekening van een lijn één
en soms twee verschillende componenten op basis van een aantal beschouwde
perioden.
Na veel onderzoek en backtesting, bepaalde Goichi
Hosoda uiteindelijk dat de instellingen van 9, 26 en 52 de ideale
instellingen zijn voor het verkrijgen van optimale resultaten met de Ichimoku Kink Hyo grafiek.
Hij leidde het nummer 26 af van wat toen het standaard
aantal werkdagen per maand in het Japanse bedrijfsleven was (inclusief
zaterdag).
Het nummer 9 staat voor anderhalve week en het nummer 52 komt overeen met het aantal werkdagen in twee maanden.
De standaard instellingen voor een Ichimoku Kinko Hyo grafiek zijn derhalve 9,26,52.
Er
bestaat enige discussie rond de vraag of deze instelling van 9,26,52 nog
steeds geldig is, aangezien hier in het Westen op de zaterdagen geen
Beurshandel plaats vind.
Bovendien, hebben zij die in niet-gecentraliseerde
markten zoals Forex (die 24 uur open is) opereren, geopperd dat er wellicht
geschiktere instellingen bestaan.
Toch zijn de meeste professionele Ichimoku -traders het erover eens dat de normale instelling van 9,26,52 goed werkt en niet hoeft te worden gewijzigd.
Er
kan gesteld worden dat, aangezien Ichimoku Kinko Hyo functioneert als een
fijn afgestemd - geïntegreerd geheel, de overstap naar een andere dan de
standaard instelling van 9,26,52, het systeem uit balans kan brengen met als
gevolg het genereren van onjuiste signalen.
Daarom gaan wij voor de verdere beschrijving uit van de standaard instellingen.
Turning
line
Hoewel
de Turning line te vergelijken is met een eenvoudige voortschrijdend
gemiddelde van 9 perioden (SMA), is het verschil groot door de wijze van
berekenen: de gemiddelde koers van de hoogste en de laagste koers voor de
laatste 9 perioden.
Hosoda geloofde dat het toepassen van de gemiddelde
koers van de uitersten in een bepaalde periode van tijd een betere meting
van het evenwicht was dan het gebruik van een voortschrijdend gemiddelde van
de slotkoers.
Met de studie van de Turning line maken wij ons eerste
uitstapje naar het belangrijkste aspect van evenwicht dat is zo belangrijk
is bij het in kaart brengen van het Ichimoku Kinko Hyo systeem.
Zoals te zien is in de grafiek, vertoont de Turning
line "vlakke
periodes", terwijl de 9 SMA periode dat niet heeft.
Dit is te wijten aan het feit dat de Turning line het
gemiddelde van de hoogste en de laagste koers in plaats van een gemiddelde
van de slotkoersen zoals bij de SMA-9 wordt gebruikt.
Zo zal, tijdens perioden van koersschommelingen, de Turning line duidelijk het middelpunt van het bereik zijn doormiddel van het vlakke aspect ervan.
Wanneer
de Turning line vlak is, betekent dit in wezen een trendloos gegeven voor de
laatste 9 perioden.
Ook kan gezien worden hoe de Turning line een veel
nauwkeuriger niveau van de koersondersteuning levert dan een SMA met een
periode van 9.
Met slechts een uitzondering, bleef de koersevolutie
boven de Turning line in de drie aangeduide gebieden van de grafiek,
terwijl de koers talloze malen onder de SMA brak!
De hoek van de Turning line kan ook ons een idee geven van de relatieve dynamiek van de koersontwikkeling over de laatste 9 perioden.
Een steil oplopende Turning line zal wijzen op een bijna verticale koersstijging in een korte tijdsperiode of op een sterke impuls, terwijl een vlakkere Turning line een lager momentum of geen dynamiek in diezelfde periode zal aangeven.
Zowel De Turning line als de Standard line meten de korte termijn trend. Van de twee is de Turning line de "snelste", omdat zij de trend over de afgelopen 9 perioden meet in tegenstelling tot 26 perioden van de Standard line.
Gezien de zeer korte termijn van de Turning line, is
het niet een zo betrouwbare indicator voor de koersontwikkeling als de vele
andere componenten van Ichimoku.
Niettemin, kan als de koers de Turning line doorkruist dit een eerste indicatie van een trendverandering geven, maar net als alle Ichimoku signalen, moet dit moet bevestigd worden door andere Ichimoku- elementen.
Een
van de belangrijkste toepassingen van de Turning line is deze van haar
relatie tot de Standard line.
Als de Turning line boven de Standard line ligt, dan is dat een bullish signaal.
Evenzo, als de Turning line onder de standard line ligt, dan is dat bearish.
De crossover van deze twee lijnen is eigenlijk op zich een tradingsignaal, maar dat wordt meer in detail besproken in de Ichimoku Trading sectie: Strategieën.
*
Standard
line
De
Standard line is een van de echte "werkpaarden" van de Kinko Hyo
Ichimoku grafiek en heeft ontelbare toepassingen.
Net als zijn broer, de Turning line, meet de Standard
line het gemiddelde van de hoogste en de laagste koers, al gebeurt dit over
een langere termijn van 26 perioden, in tegenstelling tot de 9 perioden van
de Turning line.
De Turning line biedt ons dus alle informatie die de
Turning line geeft, alleen op een langere termijn.
Vanwege de langere periode, is de Standard line een
betrouwbaarder korte termijn indicator van sentiment, kracht en evenwicht
dan de Turning line.
Wanneer de koers fluctueert, dan is de Standard line de
weerspiegeling van het verticale midden van dat gebied (koers evenwicht) via
haar vlakke aspect. Zodra koers hoger is dan de top of lager is dan de bodem
van de laatste 26 periodes, zal de Standard line dat aangeven door of omhoog
of omlaag af te buigen.
De korte termijn trend kan worden gemeten door de
richting van de Standard line.
Bovendien is de relatieve hoek van de Standard line een
indicator voor de sterkte of de dynamiek van de trend.
Koersevenwicht
(Equilibrium) is nog nauwkeuriger uitgedrukt in de Standard line dan in de
Turning line, gezien de langere tijdsperiode van de meting.
Zo kan de Standard line worden gebruikt als een
belangrijke steun of weerstand.
De
koers heeft de neiging om zich afwisselend uit de buurt van de Standard line
te verwijderen en er naar terug te keren op een cyclische wijze als gevolg
van het evenwicht of de stilstand die de standard line weergeeft.
Dus, wanneer het koers momentum groot is en de koers
extreem snel omhoog of omlaag beweegt gedurende een korte tijdsperiode, kan
een zeker "elastiekjes" effect op de koers door de Standard line
worden waargenomen. De koers wordt naar evenwicht getrokken.
Dit
fenomeen is vooral duidelijk wanneer de Standard line vlak of trendloos is.
Gezien
de dynamiek van de hierboven geschetste Standard line, kunnen traders de
Standard line effectief gebruiken als instapmoment met laag risico en als
een vaste stop loss.
Deze twee tactieken komen uitgebreid aan bod zowel de cross Standard line alsmede de Turning line / Standard line cross strategieën die onder meer in detail in de Ichimoku Trading Strategies sectie worden besproken.
*
Lagging line
De
Lagging line vertegenwoordigt een van de meest unieke eigenschappen van de
Ichimoku's, die van time-shifting vooruit of achteruit, om een bepaald perspectief
op de koersevolutie te krijgen.
In het geval van de lagging line is de huidige
slotkoers in tijd 26 periodes naar achteren verschoven.
Hoewel de redenering daar op het eerste gezicht
verwarrend kan zijn, wordt het duidelijk wanneer we weten dat het ons in
staat stelt om snel te zien hoe de huidige koersevolutie is vergeleken met
de koersevolutie van 26
periodes geleden, wat ons kan helpen bij het bepalen
van de richting van de trend.
Wanneer
de huidige slotkoers (zoals afgebeeld door de Lagging line) lager is dan de
koers van 26 periodes geleden, dat duidt dat op een potentieel voor meer
Bearishe koersevolutie, aangezien de koers de neiging heeft om trends te
volgen.
Omgekeerd, wanneer de huidige slotkoers hoger is dan de
koers van 26 periodes geleden, dat wijst dat op een meer Bullishe
koersevolutie.
De Lagging line geeft ons opnieuw een stukje prijs van
de "trend puzzel".
Deze lijn geeft ook duidelijke niveaus van steun en
weerstand, omdat hij slotkoersen uit het nabije verleden vertegenwoordigt.
Ichimoku -beoefenaars kunnen dus horizontale lijnen
trekken over de punten die de Lagging line aangeeft om zodoende de
belangrijke niveaus te zien en deze te gebruiken in hun analyse.
1ste
leading line
De 1ste leading line is het meest bekend, samen met de
2nd leading line lijn, bij de vorming van het Kumo, of "Ichimoku wolk
", dat is het fundament van het
systeem.
De 1ste leading line is één van de in de tijd
verschoven lijnen die uniek zijn voor de Ichimoku Kinko Hyo grafiek.
In dit geval is het een 26 perioden naar voren
verschoven lijn.
Aangezien deze lijn het gemiddelde van de Turning line en de Standard line vertegenwoordigt, is de 1ste leading line een weergave van evenwicht.
Goichi Hosoda wist goed dat de koers respect heeft voor
steun en weerstand niveaus, dus door deze lijn 26 perioden in de tijd
vooruit te schuiven liet hij de Ichimoku beoefenaar snel "in een
oogopslag zien" waar de steun en weerstand van 26 perioden terug (1
maand geleden op een dag grafiek) lag in vergelijking met de huidige
koersevolutie.
Hoewel het mogelijk is om de traden op de 1ste leading line en de 2nd leading line, ligt hun werkelijke macht in hun gecombineerde dynamiek in de Kumo of wolk.
*
2nd
leading line
De
2nd leading line is het meest bekend, samen met de 1ste leading line, bij de
vorming van het Kumo, of "Ichimoku wolk ", wat het fundament is
van het systeem.
Op zich, vertegenwoordigt de 2nd leading line de
langste termijn van evenwicht in de Ichimoku Kinko Hyo-systeem.
Liever dan alleen rekening gehouden met de laatste 26
periodes in de berekening, zoals de 1ste leading line, meet de 2nd leading
line het gemiddelde van de hoogste en de laagste koers van de afgelopen 52
perioden.
Deze meting wordt 26 perioden in de tijd vooruit geschoven, net als de 1ste leading line. In de oorspronkelijke uitvoering van Hosoda, zou de 2nd leading line het evenwicht vertegenwoordigen van de de koers gedurende de voorafgaande twee (2) maanden, maar in de tijd verschoven met een (1) maand.
Deze overeenkomst voorziet Ichimoku -beoefenaars van
een ‘meting’ van het evenwicht op langere termijn ten opzichte van de
huidige koers, waardoor zij beter geïnformeerd zijn.